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出境投资通道ODI的监管与现状

发布时间:2024-04-23        浏览次数:8        返回列表
前言:1. 2018年全行业同比2017年增长4%;金融行业投资较去年同比增长105%。从数据来看,2018年境外投资需求依旧旺盛。2. 商务部再次重
出境投资通道ODI的监管与现状

1. 2018年全行业同比2017年增长4%;金融行业投资较去年同比增长105%。从数据来看,2018年境外投资需求依旧旺盛。

 

2. 商务部再次重申“房地产业、体育和娱乐业对外投资没有新增项目,非理性投资继续得到有效遏制。”这里需要大家格外注意,实操与文件精神保持一致,对于房地产、体育和娱乐业的境外投资目前仍处于实际禁止阶段。

4. QDII,指合格境内机构投资者,是指在我国境内设立并经有关部门批准,有控制地,允许境内机构投资境外资本市场的股票、债券等有价证券投资业务的一项制度安排。2018年审批额度扩容。

5. RQDII即人民币合格境内机构投资者。境内人民币将可以RQDII的形式投资境外人民币计价资本市场,且与QDII额度的审批制不同,RQDII将以实际募集规模为准。因此,个人可以通过向金融机构购买境外人民币产品。2014年11月开始施行,但在2015年年底被叫停,在2018年4月重启。

其中关于ODI,英文全称为OverseasDirect Investment,即境外直接投资,指国内企业、团体在经过相关部门的核准后,通过设立、并购、参股等方式在境外直接投资,以控制境外企业的经营管理权为核心目的投资行为。

根据相关法规,境内的非国有企业进行海外直接投资或并购交易,需获得商务部门境外投资行为的核准、发改委对境外投资项目的核准或备案、银行外汇登记三大环节(涉及到国资的企业还要获得国资委的批复)。

注:如企业为国资背景则还要涉及到国资委;如企业为特殊行业,比如**,可能还涉及到安全管理部门;如为基金产品,还应遵守QD产品规则。

对于境外直接投资标的的限制主要为敏感行业限制和敏感地区/限制,这块主要规则见于发改委和商务部的发布文件,相应的认定也由该部门进行审核。

一般ODI根据投资金额大小、行业、等因素,分为备案制和核准制。而非重大金额投资或非敏感性投资适用备案制,即履行备案手续即可,而核准制则需要有关部门对是否允许做这类投资进行核准。


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